ما يجب معرفته قبل شراء Swedbank AB (publ) (STO: SWED A) للحصول على أرباحها
STO: سويد أ) من وجهة نظر المستثمر. يُنظر إلى امتلاك نشاط تجاري قوي وإعادة استثمار الأرباح على نطاق واسع على أنه طريقة جذابة لتنمية ثروتك. لسوء الحظ ، من الشائع أن ينجذب المستثمرون إلى العائد الذي يبدو جذابًا ، ويخسرون المال عندما تضطر الشركة إلى خفض مدفوعات أرباح الأسهم. “data-reaidid =” 28 “> اليوم سنلقي نظرة فاحصة على Swedbank AB ( publ) (STO: سويد أ) من وجهة نظر المستثمر. يُنظر إلى امتلاك نشاط تجاري قوي وإعادة استثمار الأرباح على نطاق واسع على أنه طريقة جذابة لتنمية ثروتك. لسوء الحظ ، من الشائع أن يجذب المستثمرين العائد الجذاب على ما يبدو ، ويخسرون المال عندما تضطر الشركة إلى خفض مدفوعات أرباح الأسهم.
في هذه الحالة ، يبدو سويد بنك على الأرجح جذابًا لأرباح الأسهم ، نظرًا لعائد توزيع الأرباح بنسبة 8.1 ٪ وتاريخ الدفع لتسع سنوات. من المؤكد أنها تبدو مثيرة للاهتمام على هذه المقاييس – ولكن هناك دائمًا المزيد من القصة. يمكن أن يقدم بعض التحليل البسيط الكثير من الأفكار عند شراء شركة للحصول على أرباحها ، وسنستعرض هذا أدناه.
استكشف هذا الرسم البياني التفاعلي لأحدث تحليلاتنا على سويدبانك! “data-reaidid =” 30 “> استكشف هذا الرسم البياني التفاعلي لأحدث تحليلاتنا على سويدبانك!
OM: SWED عائد أرباح تاريخي 2 أبريل 2020
نسب العائد
عادة ما يتم دفع أرباح الأسهم من أرباح الشركة. إذا كانت الشركة تدفع أكثر مما تكسب ، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة – بالكاد يكون الوضع المثالي. لذلك نحن بحاجة إلى تكوين رأي حول ما إذا كانت أرباح الشركة مستدامة ، نسبة إلى صافي ربحها بعد الضرائب. بالنظر إلى البيانات ، يمكننا أن نرى أنه تم دفع 50 ٪ من أرباح سويد بنك كأرباح في الأشهر الـ 12 الماضية. هذا نطاق متوسط يحقق توازنًا جيدًا بين دفع أرباح الأسهم للمساهمين ، والاحتفاظ بأرباح كافية للاستثمار في النمو المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك ، إذا جفت فرص إعادة الاستثمار ، فإن لدى الشركة مساحة لزيادة الأرباح.
تحليلنا الأخير حول الوضع المالي لسويد بنك هنا.“data-responseid =” 45 “> فكر في الحصول عليها تحليلنا الأخير حول الوضع المالي لسويد بنك هنا.
تقلبات الأرباح
قبل شراء سهم لدخله ، نريد أن نرى ما إذا كانت أرباح الأسهم مستقرة في الماضي ، وما إذا كانت الشركة لديها سجل حافل في الحفاظ على أرباحها. بالنظر إلى العقد الأخير من البيانات ، يمكننا أن نرى أن سويد بنك دفع أرباحه الأولى قبل تسع سنوات على الأقل. من الجيد أن نرى أن سويدبانك يدفع أرباحًا لعدد من السنوات. ومع ذلك ، تم قطع الأرباح مرة واحدة على الأقل في الماضي ، ونحن قلقون من إمكانية قطع ما تم قطعه مرة واحدة مرة أخرى. خلال فترة التسع سنوات الماضية ، كانت الدفعة السنوية الأولى 2.10 كرونة في 2011 ، مقارنة بـ 8.80 كرونة في العام الماضي. يعمل هذا ليكون معدل نمو سنوي مركب (CAGR) حوالي 17 ٪ سنويًا خلال تلك الفترة. لم تنمو أرباح الأسهم بنسبة 17٪ على وجه التحديد كل عام ، ولكن هذه طريقة مفيدة لحساب المعدل التاريخي للنمو.
لذلك ، نمت أرباح الأسهم بمعدل سريع خلال هذا الوقت ، ولكن تم تخفيض المدفوعات في الماضي. قد يكون السهم يستحق النظر كجزء من محفظة أرباح متنوعة.
إمكانية نمو الأرباح
مع توزيعات الأرباح غير المستقرة نسبيًا ، من الأهم تقييم ما إذا كان العائد على السهم (EPS) ينمو – لا يستحق المخاطرة على قطع الأرباح ، إلا إذا كنت قد تحصل على أرباح أكبر في المستقبل. نمت الأرباح بنحو 3.0٪ سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية ، وهو أفضل من رؤيتها تتقلص! نسبة العائد أقل من 50٪ تترك مجالًا كبيرًا لإعادة الاستثمار في الأعمال ، وتوفر مرونة مالية. ومع ذلك ، للأسف لا ينمو العائد على السهم كثيرا. هل يشير هذا إلى أن الشركة يجب أن تدفع أرباحًا أعلى بدلاً من ذلك؟
خاتمة
يجب أن يرغب المستثمرون في توزيع الأرباح دائمًا في معرفة ما إذا كان أ) أرباح الأسهم للشركة ميسورة التكلفة ، ب) إذا كان هناك سجل حافل من المدفوعات المتسقة ، و ج) إذا كان يمكن توزيع الأرباح. يسعدنا أن نرى أن سويد بنك لديه نسبة عوائد منخفضة ، حيث يشير ذلك إلى إعادة استثمار الأرباح في العمل. ثانيًا ، كان نمو الأرباح أمرًا عاديًا ، وتم التحقق من تاريخ مدفوعات أرباح الأسهم – بعد قطع أرباحه مرة واحدة على الأقل في الماضي. وخلاصة القول ، لم يكن سويديبانك مدعوما من أرباح الأسهم. ليس الأمر أننا نعتقد أنها شركة سيئة ؛ إنها ببساطة لا تفي بمعاييرنا في بعض المجالات الرئيسية.
3 علامات تحذيرية (و 1 الذي يحتمل أن يكون خطيرا) نعتقد أنه يجب أن تعرف. “data-reaid =” 57 “> من المرجح أن تتمتع الشركات التي تمتلك سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام المستثمرين أكبر من أولئك الذين يعانون من نهج غير متناسق. وفي الوقت نفسه ، على الرغم من أهمية مدفوعات الأرباح ، فهي ليست العوامل الوحيدة التي يجب أن يعرفها قرائنا عند تقييم الشركة ، ولهذه الغاية ، سويديبانك 3 علامات تحذيرية (و 1 الذي يحتمل أن يكون خطيرا) نعتقد أنك يجب أن تعرف عنه.
قائمة الأسهم العالمية التي تزيد قيمتها السوقية عن مليار دولار أمريكي وتنتج أكثر من 3٪. “data-responseid =” 58 “> قمنا أيضًا بتجميع أ قائمة الأسهم العالمية التي تزيد قيمتها السوقية عن مليار دولار أمريكي وتنتج أكثر من 3٪.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 59 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
