رد فعل المحللين على أرباح الربع الأول “أعمال PayPal انطلقت حقًا”
سجلت الشركة ربحاً معدلاً للسهم قدره 66 سنتاً ، أي أقل بنسبة 12٪ من متوسط تقديرات المحللين البالغ 75 سنتاً.
وسجلت عائدات إجمالية قدرها 4.6 مليار دولار ، دون تقديرات وول ستريت البالغة 4.74 مليار دولار بنسبة 3٪ تقريبًا.
تسبب تغيير الإطار التنظيمي في انخفاض EPS
أشار محللو RBC Capital Markets إلى أن ربح السهم المعدل في الربع الأول قد أخطأ التوقعات بسبب المعايير المحاسبية الجديدة لفقدان الائتمان الحالي المتوقع (CECL). في غياب التغيير التنظيمي ، كان من الممكن أن يكون PayPal قد نشر ربحًا قدره 83 سنتًا ، بزيادة 9٪ عما قدّره المحللون.
وقال محلل روزنبلات لتداول الاوراق المالية “التغيير جاء نتيجة لتدهور العوامل الاقتصادية وتشعر الشركة أن المستوى الحالي محافظ”. “ستكون هذه منطقة يجب مراقبتها في المستقبل حيث استمرت البطالة في التدهور لكن الشيكات التحفيزية حسنت اتجاهات الدفع ، مما يسلط الضوء على وجود مجموعة متنوعة من العوامل التي سيكون لدى الشركة بعض الوقت في تقييمها.
وفقا لمحللين Wells Fargo Securities ، من غير المرجح أن تحدث خسارة مماثلة في CECL في نفس الدرجة في الفصول القادمة.
“أبريل حقاً انطلق”
اقترحت شركة المدفوعات نموًا محققًا في الإيرادات بنسبة 20٪ في أبريل ، وهو أمر يرى المحللون أنه علامة على قدرة الشركة على الاستفادة من ازدهار الأعمال الرقمية الناتج عن COVID-19.
“عندما استقر المستهلكون في سلوكيات معدلة بعد تنفيذ تدابير المسافة الاجتماعية ، [which] وقال محللو مورجان ستانلي في مذكرة “بدأت أعمال باي بال في الولايات المتحدة وأوروبا الغربية في مارس ، وقد بدأت أعمال باي بال بالفعل”.
وأشار المحللون إلى أن صافي عمليات تنشيط الحساب الجديد ارتفع إلى 7.4 مليون في أبريل ، أي ما يقرب من ضعف الرقم المسجل في مارس ، ومقارنة مع 10 ملايين من عمليات تنشيط الحساب الجديد الصافي في الربع الأول بأكمله.
كما قدّر PayPal أيضًا نموًا إجماليًا في قيمة المحفظة بنسبة 22٪ في أبريل ، وهو ما وجده محللو Morgan Stanley مثيرًا للإعجاب ، نظرًا إلى أنهم قدّروا تراجعًا في السفر بين 6٪ و 8٪ للشركة. وذكرت شركة المدفوعات أيضًا أن 1 مايو سيكون أكبر يوم للمعاملات على الإطلاق.
عرض المزيد من الأرباح على PYPL“data-reaidid =” 31 “>عرض المزيد من الأرباح على PYPL
وقالوا: “بالنسبة لنا ، يجب أن يُترجم مسار نمو المشترك الأفضل المقترن بزيادة المشاركة الأولية إلى نمو أكثر تعقيدًا”.
تبدو الأمور جيدة بعد تأثير الجائحة
لاحظ المحللون أن مسار نمو PayPal يبدو جيدًا بعد الطفرة التي سببها الوباء.
وقال محللون في ويلز فارجو: “يتطلع السوق بشكل متزايد إلى PYPL كأحد الرابحين العلمانيين الواضحين على الجانب الآخر من الأزمة الحالية مع توقع زيادة قوة الأرباح التي تتطلب تقييمات أعلى”.
أشار محللو Morgan Stanley إلى أن أرقام الشركة من النمسا وألمانيا ، وهما دولتان من بين الدول الأولى التي قامت بتخفيف عمليات الإغلاق المتعلقة بفيروسات التاجية ، تشير إلى أن استخدام PayPal لم يشهد أي تغيير حتى مع تخفيف إجراءات الإبعاد الاجتماعي.
وقال المحللون إن استخدام الشركة لا يزال مستمراً بمعدل مرتين إلى ثلاث مرات من مستوى ما قبل الفيروس التاجي.
تقييمات PYPL ، أهداف الأسعار
تتمتع Wells Fargo بتصنيف زائد الوزن ورفعت السعر المستهدف من 120 دولارًا إلى 150 دولارًا.
حصلت روزنبلات على تصنيف شراء وزادت السعر المستهدف من 117 دولارًا إلى 145 دولارًا.
تتمتع RBC Capital Markets بتصنيف متفوق وزادت السعر المستهدف من 120 دولارًا إلى 142 دولارًا.
يتمتع Morgan Stanley بتصنيف زائد عن الوزن المستهدف والسعر 131 دولارًا.
عمل سعر PYPL
أغلق Paypal بارتفاع 14 ٪ عند 146.29 دولار يوم الخميس وأضاف 0.5 ٪ أخرى في جلسة ما بعد ساعات العمل.
كون كارامبيلاس على Unsplash“data-reaidid =” 46 “>الصورة من تصوير كون كارامبيلاس على Unsplash
أحدث تصنيفات PYPL
| تاريخ | حازم | عمل | من عند | إلى |
|---|---|---|---|---|
| مايو 2020 | Canaccord Genuity | يحافظ | معلق | |
| مايو 2020 | بي ام او كابيتال | يحافظ | يتفوق على | |
| مايو 2020 | صن ترست روبنسون همفري | يحافظ | معلق |
عرض المزيد من تقييمات المحللين لـ PYPL
عرض أحدث تقييمات المحللين“data-reaidid =” 50 “>عرض المزيد من تقييمات المحللين لـ PYPL
عرض أحدث تقييمات المحللين
