هل كانت صناديق التحوط صحيحة حول AstraZeneca plc (AZN)؟

الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-reaidid =” 12 “> من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي مصدر القلق الأول في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير ، نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس (انظر لماذا يأتي الجحيم).

AZN). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بتدقيق إيداع صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. كيف تختار السهم التالي للاستثمار فيه؟ تتمثل إحدى الطرق في الإنفاق أيام من البحث في آلاف الشركات المتداولة. ومع ذلك ، فإن الطريقة الأسهل هي النظر إلى الأسهم التي يستثمرها المستثمرون في الأموال الذكية بشكل جماعي. وعادة ما تستثمر صناديق التحوط والمستثمرون المؤسسيون الآخرون مبالغ كبيرة من رأس المال ويتعين عليهم بذل العناية الواجبة أثناء اختيار الاختيار التالي. إنهم لا يفهمون الأمر دائمًا ، ولكن في المتوسط ​​، ولدت الأسهم الخاصة بهم عوائد قوية تاريخيا بعد تعديل عوامل الخطر المعروفة. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، دعونا نلقي نظرة على نشاط صندوق التحوط الأخير المحيط بـ AstraZeneca plc (NYSE:AZN).

AZN) مخزون جذاب للشراء الآن؟ مديري الأموال يشترون. ارتفع عدد رهانات صناديق التحوط الصاعدة بنسبة 4 في الأشهر الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن AZN ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “> Is AstraZeneca plc (NYSE:AZN) مخزون جذاب للشراء الآن؟ مديري الأموال يشترون. ارتفع عدد رهانات صناديق التحوط الصاعدة بنسبة 4 في الأشهر الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن AZN ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فينبغي عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة. “data-reaidid =” 15 “> لذا ، لماذا ننتبه إلى معنويات صناديق التحوط قبل إجراء هل هناك أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بمقدار خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق كان في الانخفاض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مقدمًا لمجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.

كامران موغتادري من Eversept Partners

مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. أفضل مكالماتنا في عام 2020 كانت البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد أن أدركت أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع هذا في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على إجراء صندوق التحوط الرئيسي بشأن AstraZeneca plc (NYSE:AZN). “data-responseid =” 33 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، نعتقد أن السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة ستصبح أسواقًا عملاقة ، ونريد الاستفادة من انخفاض أسعار الليثيوم وسط جائحة COVID-19. لذا فإننا نتحقق من فرص الاستثمار مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. أفضل مكالماتنا في عام 2020 كانت البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد أن أدركت أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع هذا في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على إجراء صندوق التحوط الرئيسي بشأن AstraZeneca plc (NYSE:AZN).

تستمر القصة

ماذا كانت تفعل صناديق التحوط مع AstraZeneca plc (NYSE: AZN)؟

في الربع الأول من عام 2020 ، كان ما مجموعه 32 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 14 ٪ عن الربع السابق. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 21 صندوق تحوط مع موقف صعودي في AZN قبل عام. لذا ، دعونا نرى أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

أريوس كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة AstraZeneca plc (NYSE: AZN) ، حوالي 12.56٪ من محفظة 13F. إدارة Galibier Capital كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث استحوذ على 5.66 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى AZN. “data-reaidid =” 56 “> من بين هذه الصناديق ، تمتلك Fisher Asset Management الحصة الأكثر قيمة في AstraZeneca plc (NYSE: AZN) التي بلغت قيمتها 816.2 مليون دولار في نهاية الربع الثالث. وفي المركز الثاني كانت Arrowstreet Capital التي جمعت ما قيمته 430.2 مليون دولار من الأسهم. كما كانت GQG Partners و Marshall WL LLP و Renaissance Technologies مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل وظيفة أريوس كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة AstraZeneca plc (NYSE: AZN) ، حوالي 12.56٪ من محفظة 13F. إدارة Galibier Capital كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خسر 5.66 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى AZN.

إدارة الأصول القطاعية كما قامت باستثمار 7.9 مليون دولار في الأسهم خلال الربع. الصناديق الأخرى مع وظائف AZN الجديدة هي Kamran Moghtaderi شركاء Everseptو Samuel Isaly OrbiMed Advisors و Philip Hempleman’s Ardsley Partners. “data-reaidid =” 57 “> مع الاتجاه الصعودي العام بين الشركات الثقيلة ، كانت صناديق التحوط الرئيسية تفتح نفسها. في AstraZeneca plc (NYSE: AZN). استثمرت أريوس كابيتال 8.6 مليون دولار في الشركة في نهاية هذا الربع. جيروم بفوند ومايكل سجوستروم إدارة الأصول القطاعية كما قامت باستثمار 7.9 مليون دولار في الأسهم خلال الربع. الصناديق الأخرى مع وظائف AZN الجديدة هي Kamran Moghtaderi شركاء Eversept، صموئيل Isaly OrbiMed Advisors ، و Philip Hempleman’s Ardsley Partners.

TMO) ، شركة كوستكو للبيع بالجملة (ناسداك:كلفة) ، Raytheon Technologies Corporation (NYSE:UTX) و BP plc (NYSE:BP). هذه القبعات السوقية لهذه الأسهم شبيهة بالقيمة السوقية لـ AZN. “data-reaidid =” 58 “> دعنا نتحقق من نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لـ AstraZeneca plc (NYSE: AZN). هذه الأسهم هي Thermo Fisher Scientific Inc. (بورصة نيويورك:TMO) ، شركة كوستكو للبيع بالجملة (ناسداك:كلفة) ، Raytheon Technologies Corporation (NYSE:UTX) و BP plc (NYSE:BP). هذه المجموعة من القبعات السوقية للأسهم تشبه سقف السوق AZN.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position TMO ، 73،3607687،3 COST ، 70،4401660،7 UTX، 81،7021856،7 BP، 40،1634365،1 المتوسط ، 66،4166392،4.5 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 60 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

UTX) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى BP plc (NYSE:BP) هو الأقل شعبية مع 40 موقعًا فقط لصناديق التحوط الصاعدة. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن AstraZeneca plc (NYSE: AZN) أقل شهرة من BP. من الواضح أن صناديق التحوط أسقطت الكرة على AZN حيث حقق السهم عوائد قوية ، على الرغم من أن اختيارات صناديق التحوط لا تزال تولد عوائد محترمة. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0٪ في عام 2020 حتى الأول من مايو ، لكنها ما زالت تغلب على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. كان هناك عدد قليل من صناديق التحوط على حق في المراهنة على AZN حيث عاد السهم 6.1٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق بهامش أكبر. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 61 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم 66 صندوق تحوط بمواقف صاعدة في المتوسط ​​وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 4166 مليون دولار. وكان هذا الرقم 1901 مليون دولار في حالة AZN. Raytheon Technologies Corporation ( بورصة نيويورك:UTX) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى BP plc (NYSE:BP) هو الأقل شعبية مع 40 موقعًا فقط لصناديق التحوط الصاعدة. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن AstraZeneca plc (NYSE: AZN) أقل شهرة من BP. من الواضح أن صناديق التحوط أسقطت الكرة على AZN حيث حقق السهم عوائد قوية ، على الرغم من أن اختيارات صناديق التحوط لا تزال تولد عوائد محترمة. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0٪ في عام 2020 حتى الأول من مايو ، لكنها ما زالت تغلب على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. كان هناك عدد قليل من صناديق التحوط على حق في المراهنة على AZN حيث عاد السهم 6.1٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق بهامش أكبر. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

أكثر

قرد من الداخل. “data-reaidid =” 74 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.

 منال اسماعيل