ما هي نسبة P / E لشركات Lowe (NYSE: LOW) بعد ارتفاع سعر السهم؟

بورصة نيويورك: منخفضة) لا شك في أن المساهمين سعداء برؤية أن سعر السهم ارتد بنسبة 31٪ في الشهر الماضي وحده ، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 12٪ خلال الربع الأخير. على الرغم من أن المشترين الجدد ربما يضحكون ، إلا أن حاملي الأسهم على المدى الطويل قد لا يكونون سعداء للغاية ، نظرًا لأن المكاسب الأخيرة لا تؤدي إلا إلى عودة العام بالكامل إلى آخره.شركات لوي (بورصة نيويورك: منخفضة) لا شك في أن المساهمين سعداء برؤية أن سعر السهم ارتد بنسبة 31٪ في الشهر الماضي وحده ، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 12٪ خلال الربع الأخير. في حين قد يضحك المشترون الجدد ، قد لا يكون حاملو الأسهم على المدى الطويل سعداء للغاية ، حيث أن المكاسب الأخيرة لا تؤدي إلا إلى عودة العام بأكمله.

بافتراض عدم وجود تغييرات أخرى ، فإن سعر السهم المرتفع بشكل حاد يجعل السهم أقل جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك يفضل البعض تأجيل الشراء عندما يكون هناك الكثير من التفاؤل تجاه الأسهم. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

تحقق من أحدث تحليل لشركات لوي “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليل لشركات لوي

كيف تقارن نسبة P / E لشركات لوي إلى نظيراتها؟

يشير P / E لشركات Lowe من 19.54 إلى درجة من التفاؤل تجاه السهم. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط ​​P / E (10.0) للشركات في صناعة التجزئة المتخصصة أقل من P / E لشركات Lowe.

أكثر

إذا كان المطلعون على الشركة يبيعون أو يبيعون. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E المرتفعة نسبيًا إلى أن مساهمي شركات Lowe يعتقدون أنها ستحقق أداءً أفضل من الشركات الأخرى في تصنيفها للصناعة. من الواضح أن السوق تتوقع نموًا ، لكنها ليست مضمونة. لذا فإن المستثمرين يجب أن نتعمق أكثر. أحب التحقق إذا كان المطلعون على الشركة يبيعون أو يبيعون.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. نمو الأرباح يعني أنه في المستقبل سيكون “E” أعلى. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.

في العام الماضي ، طورت شركات لوي ربح السهم الواحد مثل تايلور سويفت التي عززت قاعدة معجبيها في عام 2010 ؛ كان مكسب 92 ٪ سريعًا ومستحقًا. التحلية هي أن معدل النمو السنوي لمدة خمس سنوات بنسبة 15 ٪ مثير للإعجاب أيضًا. مع هذا النوع من معدل النمو ، نتوقع بشكل عام نسبة P / E عالية.

قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك

يعكس “السعر” في P / E القيمة السوقية للشركة. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.

في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.

ما الذي تخبرنا به الميزانية العمومية لشركات لوي؟

تمتلك شركات Lowe صافي دين بقيمة 22 ٪ من قيمتها السوقية. ربما تستحق نسبة أعلى من الأرباح إلى الأرباح إذا كانت صافي النقدية ، حيث سيكون لديها المزيد من الخيارات للنمو.

الحكم على نسبة P / E لشركات لوي

تمتلك شركات Lowe نسبة P / E تبلغ 19.5. هذا أعلى من المتوسط ​​في سوقها ، وهو 14.3. الشركة ليست مقيدة بشكل مفرط بمستويات ديونها المتواضعة ، ونمو عائد السهم الأخير لها ليس أقل من التميز. لذا في هذا التحليل ، تبدو نسبة P / E عالية معقولة. ما نعرفه على وجه اليقين هو أن المستثمرين أصبحوا أكثر حماسًا بشأن شركات لوي مؤخرًا ، حيث دفعوا نسبة P / E من 15.0 إلى 19.5 خلال الشهر الماضي. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد يعني هذا أن الوقت قد حان لوضع السهم في قائمة مراقبة أو البحث عنه. لكن المناقض قد يرى أنها فرصة ضائعة.

تستمر القصة