مع وجود الأسهم في سوق هابطة ، هل الآن هو الوقت المناسب لإعادة موازنة الحيازات 401 (ك)؟

يمكن أن تؤذي التقلبات البرية في سوق الأسهم 401 (ك) بطريقتين.

يمكن أن تتولى العواطف المسؤولية ، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية سيئة ، ويمكن أن يخرج مزيج الأصول من المستثمرين عن العمل ، مما يقوض ملف مخاطر محفظتهم الاستثمارية ويعود بإمكانية.

لكن هناك ترياقًا لمرض محفظة الاستثمار هذا: قم بإعداد والتمسك باستراتيجية “إعادة التوازن” التي تستند إلى القواعد الخالية من المحفزات النفسية التي تضمن أن المزيج المخطط له من الأسهم والسندات لا يبتعد كثيرًا عن المسار.

ضع خطة للتأكد من أن خطتك لامتلاك ، على سبيل المثال ، 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات غير مقلوبة بسبب انخفاض أسعار الأسهم وصعود مقابل في السندات. في السوق الهابطة الأخيرة ، على سبيل المثال ، قلصت عمليات البيع في الأسهم جزء الأسهم من محفظة النموذج هذه إلى حوالي 50 ٪ ، وفقًا لشركة إدارة الأموال BlackRock.

وأبلغ بلاك روك العملاء في أواخر مارس أن هذا “الانحراف المثير” ترك حيازات الأسهم خفيفة مقارنة بالسندات. لإصلاح ذلك ، أوصت BlackRock بإعادة موازنة المحافظ من خلال “شراء الأسهم وبيع السندات”. ويقول العديد من محترفي وول ستريت إن انتعاش السوق من أدنى سعر للسوق الهبوطي في 23 مارس ، كان مدفوعًا جزئيًا من قبل مستثمرين مؤسسيين كبار ، مثل صناديق المعاشات التقاعدية ، وبيع السندات لشراء الأسهم لإعادة مزيج أصولهم إلى الهدف.

دليل بيز صغير للقروض: حيرة من برنامج القروض التجارية الصغيرة للحكومة الاتحادية؟ انت لست وحدك.

يتم تحديث تعقب التحفيز IRS: أداة التحفيز IRS “Get My Payment” للحصول على تحديث مهم

اخراج الخوف والجشع

إعادة التوازن هي طريقة لإدارة المخاطر وتخفيف العوائد على مدى فترات طويلة من الزمن. إنها استراتيجية تساعدك على شراء الأسهم عندما تكون رخيصة الثمن وبيعها عندما تكون باهظة الثمن. يأخذ الجشع والخوف من معادلة الاستثمار.

تقول كاثي كاري ، مديرة أبحاث الاستثمار والتخطيط المتقدم في بيرد: “إن امتلاك خطة إعادة التوازن يضمن لك عدم الرضا عن النفس عندما يرتفع الاستثمار ويصبح جزءًا كبيرًا من محفظتك ، مما يخلق مخاطر أكبر إذا حدث خطأ ما”. “(إنه) يضمن لك ألا تصاب بالهلع في السوق الهابطة وأن تتخذ قرارًا بالبيع في الوقت الخطأ”.

تستمر القصة

يعد التمسك بتخصيص الأصول على المدى الطويل أمرًا أساسيًا ، خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يعرفون أنواع العوائد التي يحتاجون إليها لتحقيق أهدافهم ومقدار المخاطر التي يمكنهم تحملها من أجل تحقيق النجاح. إعادة التوازن أداة مفيدة للبقاء على المسار الصحيح. وننجو من الفترات الصخرية في الأسواق عندما تزداد التقلبات.

فيما يلي كتاب تمهيدي حول سبب وكيفية ومتى يجب إعادة التوازن:

لماذا إعادة توازن محفظتك؟

يقول كاري: “نعتقد أن أهم سبب هو إخراج العاطفة من قرار الاستثمار”. “قد يكون من الصعب بيع جزء من الاستثمار الذي كان أداؤه جيدًا بالنسبة لك ووضع هذه الأموال في شيء لم يتم القيام به أيضًا. ولكن هذا هو بالضبط ما تريد القيام به كمستثمر – شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع. “

يضيف Brian Sabo ، مخطط التقاعد والعقار في Verdence Capital Advisors ، أن إعادة التوازن تمنعك من الجشع أو الخوف الشديد.

يقول سابو: “يساعد الانضباط في إعادة التوازن في الحفاظ على أهداف المحفظة للمخاطر والعوائد طويلة الأجل”.

كيف افعلها؟

لا تحتاج إلى دكتوراه. في التمويل لإعادة التوازن إلى محفظة. في حين أن العديد من شركات التخطيط المالي ومستشاري robo يقومون بإعادة التوازن من أجلك ، فإن الذهاب إلى طريق DIY سهل أيضًا.

الطريقة الأكثر شيوعًا لإعادة المحفظة إلى تخصيصها المستهدف هي التخفيف من الفائزين وشراء المزيد من الخاسرين.

لكن كاري تقول إن بيع وشراء الاستثمارات ليس مطلوبًا دائمًا.

يمكنك “إضافة نقود جديدة إلى المحفظة ووضع هذا النقد في جزء الأصول التي تحتاج إلى زيادتها للعودة إلى تخصيص الأصول المستهدفة ،” تقول كاري.

طريقة أخرى سهلة لإعادة التوازن ، وفقًا لـ Verdence Capital Advisors ، هي البدء أولاً بتخصيص هدف لكل فئة أصول في المحفظة. ثم “قم بإنشاء نطاق – مع حد أعلى وأدنى – حول النسبة المئوية المستهدفة”.

عندما يتم انتهاك أي من هذه الحدود العليا أو الدنيا ، يمكنك إعادة التوازن إلى النسب المئوية المستهدفة. لذا ، إذا كان هدفك للأسهم الأمريكية هو 50٪ ، فإن حدود النطاق الأعلى والأدنى ستكون 60٪ و 40٪. لذا ، إذا ارتفع وزن الأسهم المحلية إلى 60٪ ، فستبيعها لتعود إلى 50٪. وإذا تقلصت ممتلكاتك إلى 40٪ ، فستشتريها لتعود إلى 50٪.

متى تفعل ذلك؟

لذا ، متى يجب عليك إعادة التوازن؟ هناك عدة طرق للحفاظ على مزيج الأصول الخاص بك بما يتماشى مع أهدافك. يقول كاري: “لكن الأهم أن يكون لديك استراتيجية وأن تلتزم بها”.

يمكنك القيام بذلك على أساس تقويم محدد مسبقًا ، أو تشغيله أثناء تحركات السوق المتقلبة ، أو القيام بذلك عندما يخرج تخصيص الأصول الخاصة بك عن العمل بعدد معين من النقاط المئوية.

بعض استراتيجيات إعادة التوازن للنظر:

تعتمد على التقويم. تنصح كاري بحد أدنى ، بإعادة التوازن إلى محفظتك المالية مرة واحدة على الأقل في السنة ، ويفضل في نفس التاريخ تقريبًا. يمكنك أيضًا اختيار القيام بذلك على أساس دوري ، مثل ربع سنوي. دعونا نستخدم الربع الأول المكتمل مؤخرًا كمثال. أشارت صناديق جيه بي مورجان إلى أن المحفظة التي تتكون من 60٪ من الأسهم / 40٪ من السندات في 1 يناير كانت ستنتهي من الربع الأول بنسبة 53.9٪ من وزن الأسهم و 46.1٪ في السندات. المستثمر الذي يعيد التوازن كل ثلاثة أشهر يبيع السندات ويشتري الأسهم ليعود إلى مزيج محفظة 60/40.

مدفوعة بالقواعد. يمكن للمستثمر أيضًا أن يختار إعادة التوازن عندما يتحرك جزء من محفظته بعيدًا عن التخصيص المستهدف بنسبة معينة ، عادة 5٪ أو 10٪ أو أكثر. على سبيل المثال ، إذا قرر مستثمر أن محفظة ذات 70 ٪ من الأسهم العالمية و 30 ٪ من الدخل الثابت كانت مناسبة ، فيجب أن تحدث إعادة التوازن عندما تكون هذه الأهداف إما أعلى أو أقل من الوزن المستهدف بنسبة 5 ٪ أو 10 ٪ ، هو يقول.

يحركها التقلب. في حالة تعرض فئة الأصول ، مثل S&P 500 ، إلى انخفاض كبير في إطار زمني قصير ، فقد يكون من المنطقي إعادة التوازن خلال هبوط السوق للاستفادة من الأسهم عندما تكون معروضة للبيع.

يقول سابو: “في الشهر الماضي ، كانت أسواق الأسهم والسندات متقلبة للغاية ، مما وفر مثالاً جيدًا على وقت إعادة التوازن”.

تظهر أبحاث دويتشه بنك أن الوقت المناسب لرفع تعرض الأسهم يتبع فترة مخيفة للسوق عندما يبدأ التقلب في الاستقرار من مستويات الذروة. وقال البنك في تقرير بحثي “الاعتدال في التقلبات شرط مسبق مهم للمستثمرين لرفع تعرض الأسهم”. لذا ، عندما تبدأ تلك الأيام التي تبلغ 5٪ من التحركات اليومية في التلاشي ، يكون الوقت مناسبًا لإعادة التوازن.

ظهر هذا المقال أصلاً في USA اليوم: سوق الأسهم: لماذا ومتى تعيد التوازن إلى 401 (ك) وسط COVID-19