جي سي بيني تحصل على عرض تمويل قبل تخطي الدفع

(بلومبرج) – تلقت شركة JC Penney Co. عرضًا بقيمة 300 مليون دولار تقريبًا في التمويل الجديد قبل أن تبدأ الساعة في عملية إفلاس محتملة ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

قال الناس إن قرار بائع التجزئة بتخطي سداد الديون في 15 أبريل وبدء العد التنازلي لمدة 30 يومًا إلى التخلف عن السداد فاجأ بعض المستثمرين لديها لأن السلسلة دفعت إيجارها في أبريل فقط في متاجرها. وقالوا ما هو أكثر من ذلك ، أنه كان لديه نقود لدفع السندات ، والدائنون مهتمون بتزويد جي سي بيني بالتمويل من الإفلاس.

وجاء العرض من الدائنين الذين هم في مجموعة من المقرضين من الدرجة الأولى والثانية التي تم تنظيمها مع مستشارين في Stroock & Stroock & Lavan LLP و Evercore Inc. وقال الناس إن القرض سيتم تأمينه من خلال العقارات التي لم يكن جي سي بيني قد تعهد بها بالفعل لديون أخرى. طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لمناقشة الأمور السرية.

بشكل منفصل ، يستكشف الدائنون من الدرجة الأولى بدائل يمكن أن تراهم يقدمون تمويلًا مدعومًا بالعقارات غير المربوطة ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر. يتم تقديم المشورة إلى مجموعة الدائنين هذه ، والتي تشمل KKR & Co. و Ares Management Corp. ، من قبل White & Case LLP و Houlihan Lokey Inc.

ورفض ممثل لشركة بلانو ومقرها تكساس التعليق. رفض ممثلو Evercore و KKR و Ares و White & Case و Houlihan Lokey التعليق ، بينما لم يستطع ممثلو Stroock التعليق على الفور.

قالت جي سي بيني ، بقيادة الرئيس التنفيذي جيل سولتو ، إنها تدرس جميع الخيارات الآن بعد أن أدى إغلاق التجزئة بسبب تفشي الفيروس التاجي إلى قلب خططها لعام عودة. يمكن أن تشمل هذه البدائل تقديم الإفلاس ، مما يعرض 90 ألف وظيفة للخطر.

إغلاق المتاجر يجعل من المستحيل على Soltau العمل على خطتها للتحول لـ JC Penney ، التي أبلغت عن ثمانية أرباع متتالية من انخفاض الإيرادات. تكافح المتاجر الكبرى للتكيف مع التغيير الواسع في تفضيلات المستهلكين – وهو اتجاه من المرجح أن يتفاقم بسبب الوباء.

دائنون حذرون

تتلقى السلسلة التي يبلغ عمرها 118 عامًا نصائح من Kirkland & Ellis LLP و Lazard Ltd. و AlixPartners LLP. ورفض متحدث باسم AlixPartners التعليق ، ولم تستجب الشركات الأخرى على الفور لطلب التعليق.

قال الناس إن بعض دائني جي سي بيني قلقون من امتلاك الشركة المعاد تنظيمها إذا كانت ستقدم طلبًا للإفلاس. طريقة شائعة لإعادة هيكلة الإفلاس هي تسليم الأسهم إلى المقرضين ، لكن التجزئة لا تزال تحت الضغط.

وقال الناس إن الدائنين الآخرين يدعمون إعادة الهيكلة خارج المحكمة التي من شأنها أن تجعل جي سي بيني تعيد شراء السندات بخصم ويجعل أصحاب المصلحة يجلبون أموالاً جديدة.

يمكن أن يكون الإفلاس ومحاولة إعادة التنظيم أثناء الحجر الصحي كارثة لتجار التجزئة ، حيث يتم إغلاق المتاجر وتباطؤ الإيرادات إلى حد ضئيل. ولكن قد يكون إجبار بائع التجزئة على التصفية مشكلة بنفس القدر ، لأنه من المستحيل إجراء مبيعات خارج الأعمال إذا تم إغلاق السلسلة ، مما قد يترك أموالًا أقل للدائنين.

لدى جي سي بيني ما يقرب من 850 متجراً أصبحت جميعها مظلمة الآن استجابة لوباء الفيروس التاجي ، وليس هناك موعد محدد لإعادة فتحها. ومع ذلك ، لا تخضع الشركة لضغوط فورية لتقديم إفلاسها لأن لديها ما يقرب من 1.6 مليار دولار من النقد والأصول العقارية غير المربوطة ، والتي يمكن استخدامها لتأمين ديون جديدة.

bloomberg.com“data-responseid =” 41 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية. “data-reaidid =” 42 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.