كيف تعود شركة Ovintiv Inc. (TSE: OVV) على رأس المال مقارنةً بالنظراء؟
TSE: OVV) لتحديد ما إذا كان يمكن أن يكون لها فكرة كفكرة استثمارية. على وجه الدقة ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدَم (ROCE) ، حيث سيُعلم ذلك وجهة نظرنا عن جودة العمل. “data-reaidid =” 28 “> اليوم سنقيم شركة Ovintiv Inc.TSE: OVV) لتحديد ما إذا كان يمكن أن يكون لها فكرة كفكرة استثمارية. على وجه الدقة ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، حيث سيُعلم ذلك وجهة نظرنا عن جودة الأعمال.
أولاً ، سنلقي نظرة على ما هو ROCE وكيف نحسبه. ثم سنقارن ROCE بشركات مماثلة. أخيرًا ، سنلقي نظرة على كيفية تأثير التزاماتها الحالية على ROCE.
ما هو العائد على رأس المال (ROCE)؟
ROCE هو مقياس للربح السنوي قبل الضرائب (العائد) للشركة ، بالنسبة إلى رأس المال العاملين في الشركة ، وكل شيء آخر متساوٍ ، فإن النشاط التجاري الأفضل سيكون له ROCE أعلى. وباختصار ، فهو أداة مفيدة ، ولكنه لا يخلو من العيوب. المؤلف Edwin Whiting توخي الحذر عند مقارنة ROCE للشركات المختلفة ، حيث “لا يوجد نشاطان تجاريان متشابهان تمامًا.
لذا ، كيف نحسب ROCE؟
صيغة حساب العائد على رأس المال المستخدم هي:
أو لـ Ovintiv:
0.038 = 729 مليون دولار أمريكي (21 مليار دولار أمريكي – 2.4 مليار دولار أمريكي) (بناءً على اثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2019).
تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Ovintiv “data-reaidid =” 38 “> تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Ovintiv
هل لدى Ovintiv ROCE جيد؟
عند إجراء مقارنات بين الشركات المماثلة ، قد يجد المستثمرون ROCE مفيدًا. باستخدام بياناتنا ، يبدو أن ROCE الخاص بـ Ovintiv أقل بكثير من متوسط 5.7٪ في صناعة النفط والغاز. يمكن أن يكون هذا الأداء سلبيًا إذا استمر ، حيث يشير إلى أن الأعمال قد تكون أقل من أداء صناعتها. بغض النظر عن الكيفية التي تتعامل بها Ovintiv مع صناعتها ، فإن ROCE من حيث القيمة المطلقة منخفضة للغاية (خاصة بالمقارنة مع حساب مصرفي). من المحتمل أن تكون هناك آفاق أكثر جاذبية هناك.
يحتوي Ovintiv على ROCE بنسبة 3.8 ٪ ، لكنه لم يكن لديه ROCE منذ 3 سنوات ، لأنه كان غير مربح. هذا يشير إلى أن الأعمال عادت إلى الربحية. توضح الصورة أدناه كيف يقارن ROCE الخاص بـ Ovintiv بصناعته ، ويمكنك النقر فوقه لرؤية المزيد من التفاصيل حول نموه السابق.
TSX: الإيرادات السابقة وصافي الدخل 15 أبريل 2020
تقرير عن توقعات المحللين ل Ovintiv. “data-reaidid =” 54 “> عند التفكير في ROCE ، ضع في اعتبارك أنه يعكس الماضي ولا يتنبأ بالضرورة بالمستقبل. قد يكون من الصعب فهم الشركات في الصناعات الدورية باستخدام ROCE ، نظرًا لأن العوائد عادة ما تبدو عالية خلال فترات الازدهار ، وانخفاض خلال فترات الانهيار. ويرجع ذلك إلى أن ROCE تنظر فقط إلى عام واحد ، بدلاً من النظر في العوائد عبر دورة كاملة. نلاحظ أن Ovintiv يمكن اعتباره نشاطًا دوريًا. ما يحدث في المستقبل مهم جدًا للمستثمرين ، لذلك قمنا بإعداد أ مجانا تقرير عن توقعات المحللين ل Ovintiv.
مطلوبات Ovintiv الحالية وتأثيرها على ROCE
تشمل الخصوم الحالية فواتير ، مثل مدفوعات الموردين ، أو الديون قصيرة الأجل ، أو فاتورة ضريبية ، والتي يجب دفعها في غضون 12 شهرًا. تطرح معادلة ROCE الخصوم الحالية من رأس المال المستخدم ، لذلك يبدو أن الشركة التي لديها الكثير من الخصوم الجارية لديها رأس مال أقل ، و ROCE أعلى من غير ذلك. لمواجهة ذلك ، يمكن للمستثمرين التحقق مما إذا كانت الشركة لديها التزامات جارية عالية نسبة إلى إجمالي الأصول.
يبلغ إجمالي أصول Ovintiv 21 مليار دولار أمريكي والمطلوبات المتداولة 2.4 مليار دولار أمريكي. ونتيجة لذلك ، فإن المطلوبات المتداولة تساوي حوالي 11٪ من إجمالي أصولها. هذا هو مستوى متواضع من الخصوم الحالية ، والتي سيكون لها تأثير محدود على ROCE.
الخلاصة على ROCE Ovintiv ل
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20. “data-reaidid =” 63 “> Ovintiv لديه ROCE ضعيف ، وقد تكون هناك فرص استثمار أفضل هناك. بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.“data-reaidid =” 64 “> هناك الكثير من الشركات الأخرى التي لديها المطلعون على شراء الأسهم ليس تريد تفويت هذا مجانا قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 65 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
