كيف يمكن مقارنة P / E Delta Delta Lines (NYSE: DAL) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: DAL) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 36٪ خلال الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 58٪ في ذلك الوقت. “data-reaid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، خطوط دلتا الجوية (بورصة نيويورك: DAL) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 36٪ خلال الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 58٪ في ذلك الوقت.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بما يمكن للشركة تحقيقه مقارنةً بشركة ذات نسبة P / E منخفضة.
تحقق من أحدث تحليل لدينا لخطوط دلتا الجوية “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليل لدينا لخطوط دلتا الجوية
كيف تقارن النسبة P / E لخطوط دلتا الجوية بنظيراتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 3.33 أن المشاعر حول خطوط دلتا الجوية ليست عالية بشكل خاص. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن خطوط دلتا الجوية لديها نسبة P / E أقل من المتوسط (3.9) في تصنيف صناعة الخطوط الجوية.
NYSE: تقدير سعر DAL بالنسبة للسوق 12 أبريل 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E المنخفضة نسبيًا إلى أن مساهمي شركة Delta Air Lines يعتقدون أنها ستكافح من أجل القيام بذلك وكذلك الشركات الأخرى في تصنيفها للصناعة. في حين أن التوقعات الحالية منخفضة ، يمكن أن يكون سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية إذا كان الوضع أفضل مما يفترض السوق. إذا كنت تعتقد أن السهم مثير للاهتمام ، فمن المستحسن إجراء مزيد من البحث. على سبيل المثال ، غالبًا ما أراقب مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. نمو الأرباح يعني أنه في المستقبل سيكون “E” أعلى. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. ومع انخفاض نسبة السعر إلى الربح ، ستبدو الشركة رخيصة ، ما لم يرتفع سعر سهمها.
زادت خطوط دلتا الجوية ربح السهم بنسبة ضخمة بلغت 29٪ العام الماضي. وقد تحسن العائد على السهم بنسبة 56٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. لذلك نتوقع بشكل عام أن يكون لها نسبة P / E عالية نسبيًا.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وهذا يعني أنها لا تأخذ الدين أو النقد في الاعتبار. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.
قد يكون هذا الإنفاق جيدًا أو سيئًا بشكل عام ، ولكن النقطة الأساسية هنا هي أنك تحتاج إلى النظر في الدين لفهم نسبة P / E في السياق.
فماذا تخبرنا الميزانية العمومية لشركة Delta Air Lines؟
يبلغ صافي الدين 51٪ من القيمة السوقية لشركة دلتا إيرلاينز. يعد هذا مستوى كبير من الدين – حيث أن كل شيء آخر متساوٍ ، فإنك تتوقع انخفاضًا كبيرًا في السعر / الربح عما إذا كان لديه صافي نقدي.
الحكم على نسبة P / E لخطوط دلتا الجوية
تمتلك خطوط دلتا الجوية P / E من 3.3. هذا أقل من المتوسط في السوق الأمريكية ، وهو 14.0. في حين كان نمو ربحية السهم في العام الماضي قوياً ، فإن مستويات الديون المهمة قللت من عدد الخيارات المتاحة للإدارة. إذا استمر في النمو ، فقد يثبت السعر المنخفض الحالي / P أنه غير مبرر. نظرًا لانخفاض نسبة P / E لشركة Delta Air Lines من 5.2 إلى 3.3 في الشهر الماضي ، فنحن على يقين من أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول شراء أو بيع أو الاحتفاظ. “data-reaidid =” 60 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. إذا كانت تقلل من قيمة الشركة ، يمكن للمستثمرين كسب المال عن طريق شراء الأسهم والاحتفاظ بها حتى السوق يصحح نفسه لذا هذا مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
