تراجع المستثمرون الذين اشتروا أسهم ستاروود العقارية (NYSE: STWD) منذ خمس سنوات بنسبة 54٪

Starwood Property Trust، Inc. (بورصة نيويورك: STWD) يجب أن يكون المساهمون سعداء لرؤية سعر السهم أعلى بنسبة 10٪ في الأسبوع الماضي. ولكن إذا نظرت إلى السنوات الخمس الماضية ، فإن العوائد لم تكن جيدة. كان من الممكن أن تقوم بشراء صندوق مؤشر بشكل أفضل ، حيث انخفض السهم بنسبة 54 ٪ في نصف العقد هذا.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Starwood Property Trust

في مقاله المستثمرون الكبار لغراهام ودودزفيل وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الأعمال بشكل منطقي. إحدى الطرق غير الكاملة ولكن البسيطة للنظر في كيفية تحول تصور الشركة عن السوق هي مقارنة التغيير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

خلال السنوات الخمس التي انخفض فيها سعر السهم ، انخفضت أرباح سهم Starwood Property Trust بنسبة (EPS) بنسبة 4.5٪ كل عام. هذا التخفيض في ربحية السهم أقل من التخفيض السنوي بنسبة 14٪ في سعر السهم. هذا يعني أن السوق كانت في السابق متفائلة للغاية بشأن الأسهم. تنعكس المشاعر الأقل مواتاة في نسبة P / E الحالية عند 6.10.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

من الجدير بالذكر أننا شهدنا عمليات شراء داخلية مهمة في الربع الأخير ، والتي نعتبرها إيجابية. ومع ذلك ، نعتقد أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات هي عوامل أكثر أهمية للنظر فيها. قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على موقعنا مجانا تقرير عن أرباح وإيرادات التدفق النقدي من Starwood Property Trust.

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر في عوائد الاستثمار ، من المهم النظر في الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) و عودة سعر السهم. TSR عبارة عن حساب عائد يحسب قيمة الأرباح النقدية (بافتراض أن أي أرباح مستلمة تم إعادة استثمارها) والقيمة المحسوبة لأي زيادة في رأس المال والخصومات العرضية. لذلك بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية ، غالبًا ما يكون TSR أعلى بكثير من عائد سعر السهم. نلاحظ أنه بالنسبة لـ Starwood Property Trust فإن TSR على مدى السنوات الخمس الماضية كان -27٪ ، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وبالتالي عززت الأرباح المدفوعة من قبل الشركة مجموع عائد المساهمين.

تستمر القصة

منظور مختلف

نأسف للإبلاغ عن انخفاض مساهمي Starwood Property Trust بنسبة 46٪ خلال العام (حتى بما في ذلك أرباح الأسهم). لسوء الحظ ، هذا أسوأ من انخفاض السوق الأوسع بنسبة 8.1٪. بعد قولي هذا ، من المحتم أن يتم بيع بعض الأسهم في سوق هابطة. المفتاح هو إبقاء عينيك على التطورات الأساسية. لسوء الحظ ، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم يتم حلها ، نظرًا لأنها كانت أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 6.1٪ خلال نصف العقد الماضي. بشكل عام ، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة ، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في البحث عن الأسهم على أمل حدوث تحول. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم Starwood Property Trust بشكل أفضل ، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. لنأخذ على سبيل المثال ، شبح مخاطر الاستثمار المستمر. لقد حددنا 6 علامات تحذيرية مع Starwood Property Trust (على الأقل 3 منها مهمة) ، وفهمها يجب أن يكون جزءًا من عملية استثمارك.

إن Starwood Property Trust ليست الوحيدة التي تشتري الأسهم. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات المتنامية مع شراء من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط ​​عوائد السوق المرجح للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.