ما هي نسبة P / E لأمريكان إكسبريس (NYSE: AXP) بعد تخفيض سعر سهمها؟

لسوء حظ بعض المساهمين أمريكان اكسبريس (بورصة نيويورك: AXP) انخفض سعر السهم 32٪ في الثلاثين يومًا الماضية. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 34٪ في ذلك الوقت.

بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ American Express

كيف تقارن النسبة P / E الخاصة بـ American Express بنظيراتها؟

يشير P / E من أمريكان إكسبريس إلى درجة معينة من التفاؤل تجاه السهم. توضح الصورة أدناه أن American Express لديها نسبة P / E أعلى من متوسط ​​(3.8) P / E للشركات في صناعة تمويل المستهلك.

يخبرنا P / E من أمريكان إكسبريس أن المشاركين في السوق يعتقدون أن أداء الشركة سيكون أفضل من أقرانها في الصناعة ، في المستقبل. المساهمون متفائلون بوضوح ، لكن المستقبل غير مؤكد دائمًا. لذا من الضروري دائمًا إجراء المزيد من الأبحاث. كثيرا ما أراقب مدير البيع والشراء.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض ​​بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.

حقق American Express نموًا ثابتًا للغاية في ربحية السهم في العام الماضي. ولكن على المدى الطويل (5 سنوات) ، ارتفعت أرباح السهم بنسبة 7.5٪.

تستمر القصة

لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية

يعكس “السعر” في P / E القيمة السوقية للشركة. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.

في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.

الميزانية العمومية لأمريكان إكسبريس

يبلغ صافي ديون أمريكان إكسبريس 68٪ من القيمة السوقية. هذا هو الدين الكافي الذي يجب عليك القيام ببعض التعديلات قبل استخدام نسبة P / E لمقارنته بشركة ذات صافي نقدي.

الخلاصة على نسبة P / E من أمريكان إكسبريس

أمريكان إكسبريس لديها P / E من 9.2. هذا أقل من المتوسط ​​في السوق الأمريكية ، وهو 12.2. في حين أن النمو الأخير في ربحية السهم يعد إيجابيًا ، إلا أن المبلغ الكبير من الديون في الميزانية العمومية قد يساهم في توقعات السوق المتشائمة. نظرًا لانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح من أمريكان إكسبريس من 13.5 إلى 9.2 في الشهر الماضي ، فنحن على يقين من أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في النمو ، يبدو أن هذا السهم يقدم وعدًا محدودًا ، لكن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يجدون التشاؤم حول هذا السهم مغريًا.

يجب أن يتطلع المستثمرون لشراء الأسهم التي يخطئ السوق بشأنها. كما قال المستثمر القيم بنيامين جراهام بشكل مشهور ، “على المدى القصير ، السوق عبارة عن آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، فهي آلة وزن. إذا هذا مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا المخزون.

بالطبع قد تتمكن من العثور على مخزون أفضل من American Express. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.