كيف تقارن P / E لشركة Valero Energy (NYSE: VLO) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: VLO) انخفضت الأسهم بنسبة 33٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن التراجع الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على الانخفاض بنسبة 46 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا. “data-reaidid =” 28 “> لإزعاج بعض المساهمين ، فاليرو للطاقة (بورصة نيويورك: VLO) انخفضت الأسهم بنسبة 33٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على الانخفاض بنسبة 46 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Valero Energy “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Valero Energy
كيف تقارن نسبة P / E الخاصة بـ Valero Energy بنظيراتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 7.76 أن هناك بعض تفاؤل المستثمرين بشأن Valero Energy. كما ترى أدناه ، فإن Valero Energy لديها نسبة P / E أعلى من متوسط الشركة (6.9) في صناعة النفط والغاز.
NYSE: تقدير سعر VLO بالنسبة للسوق 1 أبريل 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> تخبرنا P / E لشركة Valero Energy أن المشاركين في السوق يعتقدون أن أداء الشركة سيكون أفضل من أقرانها في الصناعة ، ومن الآن فصاعدًا ، فإن السوق متفائل بشأن المستقبل ، ولكن هذا لا يضمن النمو المستقبلي لذا من الضروري دائمًا إجراء المزيد من الأبحاث مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، فقد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.
شهدت Valero Energy انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 20٪ العام الماضي. لكن ربحية السهم ارتفعت بنسبة 5.7٪ خلال السنوات الثلاث الماضية. وقد قلصت أرباحها للسهم الواحد بنسبة 3.6٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. قد يؤدي هذا إلى توقعات صامتة.
لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية
من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
هل تؤثر الديون على عائد سهم فاليرو إنرجي؟
صافي الدين هو 34٪ من القيمة السوقية لشركة Valero Energy. تريد أن تكون على علم بهذه الحقيقة ، لكنها لا تزعجنا.
الحكم على نسبة P / E لـ Valero Energy
يتم تداول شركة Valero Energy بنسبة P / E تبلغ 7.8 ، وهي أقل من متوسط السوق الأمريكية البالغ 13.1. نظرًا لأنه يحمل فقط عبء دين متواضعًا ، فمن المحتمل أن التوقعات المنخفضة التي تنطوي عليها نسبة P / E تنشأ من نقص نمو الأرباح الأخير. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن Valero Energy خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة P / E من 11.6 في ذلك الوقت إلى 7.8 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في النمو ، يبدو أن هذا السهم يقدم وعدًا محدودًا ، لكن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يجدون التشاؤم حول هذا السهم مغريًا.
مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يكون المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. وكما قال المستثمر القيم بنيامين جراهام بشكل مشهور ،” على المدى القصير ، السوق عبارة عن آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع قد تتمكن من العثور على مخزون أفضل من Valero Energy. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
