لورا مارتن من نيدهام تفوز بجائزة حجر صحي واضحة
كان أداء بعض ما يسمى بأسهم “البقاء في المنزل” جيدًا نسبيًا في الأسابيع الأخيرة خلال فترة الانكماش الواسع في السوق.
لورا مارتن كررت تصنيفها للشراء و 200 دولار لـ Roku وتصنيفها لـ Underperform لـ Netflix. “data-reaidid =” 21 “> Needham’s لورا مارتن كررت تصنيفها للشراء و 200 دولارًا لشركة Roku وتصنيفها لـ Underperform لـ Netflix.
الاشتراك في النشرة الإخبارية لدينا.“data-reaidid =” 22 “>تغطي Benzinga كل زاوية لكيفية تأثير الفيروس التاجي على العالم المالي. للحصول على التحديثات اليومية ، الاشتراك في النشرة الإخبارية لدينا.
الأطروحة
قالت مارتن إن هناك ثلاثة أسباب على الأقل أنها تحب Roku أكثر من Netflix.
- وقالت إن Roku أفضل قيمة للتداول عند 6.2 أضعاف قيمة / إيرادات المؤسسة مقارنة بـ 7.8 مرات لـ Netflix.
- وقالت إن ميزانية Roku تتفوق على Netflix في وقت عدم اليقين في أسواق الائتمان. لدى Roku ديون بقيمة 100 مليون دولار ، و 500 مليون دولار نقدًا و EBITDA سنويًا على الأقل 32 مليون دولار في كل من العامين الماضيين. لدى Netflix ديون بقيمة 15 مليار دولار ، و 5 مليارات دولار نقدًا وتتوقع Needham ما بين ملياري دولار و 4 مليارات دولار في التدفق النقدي الحر السلبي في عام 2020.
- أخيرًا ، قال مارتن إن Roku تستفيد أكثر بكثير من Netflix من الحجر الصحي لفيروس كورونا. من المؤكد أن الأمريكيين المعزولين يستخدمون كلا الخدمتين من المنزل. ومع ذلك ، يستفيد نموذج Roku القائم على الإعلانات من زيادة الاستخدام ، في حين أن نموذج Netflix القائم على الاشتراك لا يرتبط بمشاهدة ساعات.
كتب مارتن: “على الرغم من أن الساعات التي يتم بثها تنمو خلال COVID-19 ، فإننا نفضل Roku ، التي تحتوي على نموذج الإيرادات المستند إلى الحجم (أي إعلانات التكلفة لكل ألف ظهور الإعلانية) استنادًا إلى وقت المشاهدة بدلاً من NFLX ، والتي تفرض نفس السعر بغض النظر عن الساعات التي تمت مشاهدتها”. في ملاحظة.
تأخذ بنزينغا
لكي تستفيد Netflix من وحدة العزل ، ستحتاج إلى تفشيها لزيادة نمو الاشتراك بدلاً من ساعات المشاهدة الإضافية من المشتركين الحاليين. نظرًا لعدم اليقين المالي في الولايات المتحدة في الوقت الحالي ، قد يتردد العديد من الأمريكيين في إضافة خدمة اشتراك مدفوع أخرى ، حتى لو كانت تكلف 12.99 دولارًا أمريكيًا فقط في الشهر.
[email protected] مع أفكارك.“data-reaidid =” 32 “>هل توافق على هذا الأمر؟ البريد الإلكتروني [email protected] مع أفكارك.
أحدث تقييمات NFLX
| تاريخ | حازم | عمل | من عند | إلى |
|---|---|---|---|---|
| مارس 2020 | بيرد | ترقيات | محايد | يتفوق على |
| مارس 2020 | امبريال كابيتال | يحافظ | يتفوق على | |
| يناير 2020 | سيتي جروب | يحافظ | محايد |
عرض أحدث تقييمات المحللين“data-responseid =” 40 “> عرض المزيد من تقييمات المحللين لـ NFLX
عرض أحدث تقييمات المحللين
