كيف يمكن مقارنة NVIDIA’s (NASDAQ: NVDA) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
ناسداك: NVDA) انخفض سعر السهم 32٪ في الثلاثين يومًا الماضية. إذا نظرنا إلى الوراء خلال العام الماضي ، فقد كان أداء الأسهم قويًا ، حيث حقق مكاسب بنسبة 12٪. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، نفيديا (ناسداك: NVDA) انخفض سعر السهم 32٪ في الثلاثين يومًا الماضية. وبالنظر إلى العام الماضي ، كان السهم أداء قويًا ، مع مكاسب بلغت 12٪.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
تحقق من أحدث تحليل لـ NVIDIA “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليل لـ NVIDIA
هل لدى NVIDIA نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 42.78 أن هناك بعض تفاؤل المستثمرين بشأن NVIDIA. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (22.9) للشركات في صناعة أشباه الموصلات أقل من P / E من NVIDIA.
NasdaqGS: تقدير أسعار NVDA بالنسبة للسوق ، 17 مارس 2020
ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم. “data-reaidid =” 45 “> تخبرنا P / E من NVIDIA أن المشاركين في السوق يعتقدون أن الشركة ستحقق أداءً أفضل من نظيراتها في الصناعة ، ومن الآن فصاعدًا ، فإن المساهمين متفائلون بشكل واضح ، ولكن المستقبل غير مؤكد دائمًا. لذا يجب على المستثمرين التفكير دائمًا نسبة P / E إلى جانب عوامل أخرى ، مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
بشكل عام ، فإن معدل نمو الأرباح له تأثير عميق على مضاعف السعر / الربح للشركة. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.
شهدت NVIDIA انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 33٪ العام الماضي. لكنها زادت أرباحها لكل سهم بنسبة 32٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.
في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.
إذن ماذا تخبرنا ميزانية NVIDIA؟
لدى NVIDIA صافي نقدي قدره 8.9 مليار دولار أمريكي. من المفترض أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الربح مما لو كان لديه ديون ، لأن ميزانيته القوية تعطيه المزيد من الخيارات.
خلاصة القول على نسبة P / E NVIDIA
NVIDIA’s P / E هو 42.8 وهو أعلى بكثير من المتوسط (12.7) في سوقها. من المحتمل أن يؤدي انخفاض العائد على السهم إلى إبعاد المستثمرين التقليديين عن القيمة ، لكن صافي المركز النقدي يعني أن الشركة لديها الوقت للتحسين: وتقترح نسبة P / E المرتفعة أن السوق تعتقد أنها ستتحسن. نظرًا لانخفاض نسبة P / E من NVIDIA من 63.1 إلى 42.8 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد يكون ذلك علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمتناقض ، فقد يشير إلى فرصة.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول شراء أو بيع أو الاحتفاظ. “data-reaidid =” 60 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. غالبًا ما يقلل الناس من النمو الملحوظ – لذا يمكن للمستثمرين كسب المال عندما لا يكون النمو السريع بالكامل نقدر ذلك مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).“data-reaidid =” 61 “> ولكن لاحظ: قد لا تكون NVIDIA أفضل سهم للشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
