سعر السهم المنزلق يجعلنا ننظر إلى نسبة P / E من Avast Plc (LON: AVST)
لون: AVST) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 31٪ في الشهر الماضي. وبالفعل ، فإن الانخفاض الأخير قد قلل المكسب السنوي إلى تهدئة نسبية 2.5٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. “data-reaidid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، أفاست (لون: AVST) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 31٪ في الشهر الماضي. وبالفعل ، فإن الانخفاض الأخير قد قلل المكسب السنوي إلى تهدئة نسبية 2.5٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Avast “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Avast
هل تمتلك Avast نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 14.89 أن المشاعر حول Avast ليست عالية بشكل خاص. يمكننا أن نرى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (24.8) للشركات في صناعة البرمجيات أعلى من P / E من Avast.
LSE: تقدير سعر AVST بالنسبة للسوق ، 17 مارس 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> هذا يشير إلى أن المشاركين في السوق يعتقدون أن Avast ستؤثر بشكل سيئ على الشركات الأخرى في مجالها. نظرًا لأن السوق تبدو غير متأثرة بـ Avast ، فمن المحتمل جدًا أن يكون مفاجئًا على الجانب الصعودي. إذا اعتبرت الأسهم مثيرة للاهتمام ، من المستحسن إجراء مزيد من البحث ، على سبيل المثال ، غالبًا ما أراقب مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
الشركات التي تقلص العائد على السهم بسرعة ستخفض بسرعة “E” في المعادلة. وهذا يعني أنه حتى لو كان السعر / الربح الحالي منخفضًا ، فسيزداد مع مرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. يجب أن يشير ارتفاع سعر السهم إلى أن السهم مكلف بالنسبة للآخرين – وقد يشجع ذلك المساهمين على البيع.
شهدت Avast انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 3.2٪ العام الماضي. وقد قلصت أرباحها للسهم الواحد بنسبة 20٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. لذا سيكون من المفاجئ أن نرى نسبة عائد عالية.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
يعكس “السعر” في P / E القيمة السوقية للشركة. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
كيف تؤثر ديون أفاست على نسبة P / E؟
يبلغ صافي الدين 21٪ من القيمة السوقية لأفاست. ربما تستحق نسبة أعلى من الأرباح إلى الأرباح إذا كانت صافي النقدية ، حيث سيكون لديها المزيد من الخيارات للنمو.
الخلاصة على نسبة P / E من أفاست
P / E من Avast هو 14.9 وهو أعلى من المتوسط (12.5) في سوقه. مع القليل من الديون ، ولكن مع قلة النمو الأخير ، من الآمن أن نقول إن السوق تتوقع تحسنًا في أداء الأرباح من الشركة ، في السنوات القليلة المقبلة. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أقل تفاؤلًا بشأن Avast خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 21.6 في ذلك الوقت إلى 14.9 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.
مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يكون المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. وكما قال المستثمر الشهير بنيامين جراهام ،” على المدى القصير ، السوق آلة التصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
