كيف تقارن Phillips 66’s (NYSE: PSX) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: PSX) انخفضت الأسهم بنسبة 39٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن التراجع الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين استمروا في الانخفاض بنسبة 44 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا. “data-reaidid =” 28 “> لإزعاج بعض المساهمين ، فيليبس 66 (بورصة نيويورك: PSX) انخفضت الأسهم بنسبة 39٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على انخفاض 44 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بما يمكن للشركة تحقيقه مقارنةً بشركة ذات نسبة P / E منخفضة.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Phillips 66 “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Phillips 66
هل تمتلك Phillips 66 نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
فيليبس 66 لديه نسبة P / E من 8.11. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (8.1) للشركات في صناعة النفط والغاز يماثل تقريبًا Ph / 66’s P / E.
NYSE: تقدير سعر PSX نسبيًا للسوق ، 12 مارس 2020
البيع والشراء من الداخل. ، من بين أمور أخرى. “data-reaid =” 45 “> هذا يشير إلى أن السوق تتوقع أن أداء Phillips 66 يتماشى تقريبًا مع الشركات الأخرى في مجالها. ويمكن أن تفاجأ الشركة بأداء أفضل من المتوسط ، في المستقبل. سيبلغ رأيي كذلك عن طريق التحقق البيع والشراء من الداخل.، ضمن أشياء أخرى.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض خلال بضع سنوات. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.
تقلصت فيليبس 66 أرباح السهم بنسبة 43 ٪ خلال العام الماضي. لكن ربحية السهم ارتفعت بنسبة 32٪ خلال السنوات الثلاث الماضية. وانخفض ربح السهم بنسبة 1.0٪ سنويًا ، على مدى السنوات الخمس الماضية. قد يؤدي هذا إلى توقعات صامتة.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.
هل يؤثر الدين على Phillips 66’s P / E؟
فيليبس 66 لديه دين صاف يساوي 41٪ من القيمة السوقية. تريد أن تكون على علم بهذه الحقيقة ، لكنها لا تزعجنا.
الحكم على نسبة P / E من فيليبس 66
Phillips 66’s P / E هو 8.1 وهو أقل من المتوسط (14.7) في السوق الأمريكية. مستويات الديون ليست مصدر قلق كبير ، ولكن من المرجح أن يؤثر نقص نمو ربحية السهم على المعنويات. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبح أكثر تشاؤمًا بشأن Phillips 66 خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة P / E من 13.3 في ذلك الوقت إلى 8.1 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول شراء أو بيع أو الاحتفاظ. “data-reaidid =” 56 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. وكما قال المستثمر الشهير بنيامين جراهام ،” على المدى القصير ، فإن السوق آلة التصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع قد تتمكن من العثور على مخزون أفضل من فيليبس 66. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من الشركات الأخرى التي حققت أرباحًا كبيرة.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reactid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
