كيفية إنشاء محفظة دائمة
تخصيص الأصول في محفظة الاستثمار الخاص بك هو المهم. إن تخصيص محفظة دائمة يمكن أن يقلل من تأثير الظروف الاقتصادية المتغيرة على استثماراتك. هذا المفهوم ، الذي طوره مستشار الاستثمار هاري براون ، يتخذ نهجا مبسطا لتخصيص الأصول. “data-reactid =” 32 “> تحديد كيفية تخصيص الأصول في محفظة الاستثمار الخاص بك هو المهم. إن تخصيص محفظة دائمة يمكن أن يقلل من تأثير الظروف الاقتصادية المتغيرة على استثماراتك. هذا المفهوم ، الذي طوره مستشار الاستثمار هاري براون ، يأخذ نهجا مبسطا لتخصيص الأصول.
ركود اقتصادي. ينبغي لهذه الاستراتيجية ، من الناحية النظرية ، أن تعزل المستثمرين عن مخاطر السوق والنمو. “data-reactid =” 35 “> عادة ما تحقق محفظة دائمة أداءً جيدًا في ظل ظروف اقتصادية متفاوتة. هذا النوع من المحفظة يؤدي باستمرار ما إذا كان الاقتصاد مزدهرًا أو ينزلق إلى ركود اقتصادي. ينبغي لهذه الاستراتيجية ، من الناحية النظرية ، عزل المستثمرين ضد مخاطر السوق والنمو.
وفقًا لتعريف Harry Browne للمحفظة الدائمة ، سيتضمن تخصيص الأصول نسبة 25٪ من الأجزاء التالية:
في الأساس ، تقوم بتجميع محفظتك في فطيرة ذات أربعة أجزاء متساوية ، يمثل كل منها نوعًا مختلفًا من الأصول. والفكرة هي أن كل أصل يمكن أن يكون بمثابة تحقق والتوازن ضد الآخرين. إذا تعثر أحد بسبب الظروف الاقتصادية المتغيرة ، فإن الآخرين سيكونون هناك لالتقاط الركود.
كما هو الحال مع أي إستراتيجية تخصيص أخرى ، من المهم مراعاة كل من الخير والشر مع محفظة دائمة. يمكن لهذه الاستراتيجية تخفيف الضغط عند اختيار الاستثمارات.
من خلال تقسيم محفظتك بهذه الطريقة ، فأنت تقبل أن يتحرك السوق في دورات. التقلب هو جزء طبيعي من تلك الدورات. لا تحاول التنبؤ بالطريقة التي ستتحرك بها فئة الاستثمار أو الأصول أو الوقت في السوق على الإطلاق.
بدلاً من ذلك ، فأنت تعتمد على التنويع المناسب لتوجيهك إلى محفظتك من خلال المواسم الاقتصادية المتغيرة. يحتوي نموذج المحفظة الدائمة المبينة سابقًا على أربع فئات من الأصول لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. حتى تتمكن من تحقيق توازن أفضل في الانخفاضات في الأداء في فئة أصول واحدة مع أداء أقوى في مكان آخر.
محفظة دائمة لديها أيضا المحتملة يتفوق نماذج البناء محفظة أخرى. على سبيل المثال ، يقوم نموذج الصناديق الثلاثة بتقسيم الأصول بين الأسهم الأمريكية والأسهم الدولية وسوق السندات الكلي. هذا الهيكل يمكن أن يقلل الخسائر خلال فترة الانكماش. وفي الوقت نفسه ، يمكن أن يصل إجمالي عائدات المحفظة على المدى الطويل.
صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة. يمكن أن تقدم كلاهما الاستثمار السلبي فعالة من حيث التكلفة. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ETF أن تقدم ميزة امتلاك نسبة دوران أقل. هذا يعني أن استثماراتك تؤدي إلى عدد أقل من أحداث ضريبة الأرباح الرأسمالية. “data-reactid =” 68 “> يمكن أن يكون هذا النوع من النهج أيضًا فعالًا من حيث التكلفة والضرائب ، لكن هذا يعتمد على الاستثمارات التي تستخدمها لملء كل قسم من أقسامك على سبيل المثال ، يمكنك تخصيص التخصيص الخاص بك صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة. يمكن أن يقدم كلاهما استثمارات سلبية فعالة من حيث التكلفة. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ETF أن تقدم ميزة امتلاك نسبة دوران أقل. هذا يعني أن استثماراتك تؤدي إلى أحداث ضريبة أرباح رأس المال أقل.
60/40 محفظة، من ناحية أخرى ، يضع 60 ٪ مقسمة إلى أسهم والباقي في سندات. يمكن أن يتفوق هذا التخصيص على محفظة دائمة على المدى الطويل. “data-reactid =” 70 “> أولاً ، لا تحصل إلا على نسبة 25٪ من الأسهم. بناءً على عمرك ، كم من الوقت يتعين عليك الاستثمار وأهدافك العامة قد يكون هذا أمرًا متحفظًا جدًا ، وعمومًا ، كلما كان عمرك أصغر كلما زادت المخاطر التي تتحملها ، وبالتالي ، فإن قصر نفسك على 25٪ فقط من الأسهم في وقت مبكر من حياتك المهنية في الاستثمار قد يعني الحد من النمو. 60/40 محفظة، من ناحية أخرى ، يضع 60 ٪ مقسمة إلى أسهم والباقي في سندات. قد يتفوق هذا التخصيص على محفظة دائمة على المدى الطويل.
الجانب السلبي المحتمل الآخر هو أن تخصيص الأسهم يتركز على الشركات الأمريكية. لا تحصل على أي تعرض للأسهم الدولية أو الأسواق الناشئة. سيضيف هذا طبقة أخرى من التنويع إلى محفظتك. مرة أخرى ، يمكن أن يترجم ذلك إلى فرص ضائعة.
يمكن الاعتماد على الذهب أيضا أن يكون مشكلة. يمكن للذهب والمعادن الثمينة الأخرى أن توفر حماية ضد التضخم في محفظة الأوراق المالية .. ومع ذلك قد لا يبدو أنك تتمتع بنفس مستوى أداء العائد بمرور الوقت كما قد تفعل مع الأسهم.
في حين أن وجود سندات في محفظتك يمكن أن يساعد في تخفيف المخاطر ، هناك مشكلة أخرى في محفظة دائمة وهي أنك تركز حصرياً على سندات الخزينة. هذا يعني أنك لا تستفيد من إمكانات العائد والاستقرار التي قد تقدمها أنواع السندات للشركات والبلديات وغيرها.
يعتمد إنشاء محفظة دائمة على تقرير كيفية الاستثمار ، وليس الاستثمار فيه. لذا مرة أخرى ، يمكنك استخدام صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة والتي تمثل كل فئة من فئات الأصول الأربعة المذكورة سابقًا لتمثيل محفظتك. هناك الكثير من الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر حصرياً في الأسهم الأمريكية وسندات الخزينة وسندات الخزينة والذهب على التوالي.
طريق آخر هو الاستثمار في مزيج من الأموال والاستثمارات المباشرة. على سبيل المثال ، قد تمتلك صندوقين مشتركين ، أحدهما يمثل إجمالي سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة والآخر يمثل سوق السندات الأمريكية. ثم يمكنك أيضًا الاستثمار مباشرةً في سندات الخزينة أو سبائك السبائك الذهبية أو العملات المعدنية.
بمجرد إعداد محفظتك الدائمة ، تصبح إدارتها واضحة إلى حد ما. كنت ترغب في مراجعة تخصيص الأصول الخاصة بك مرة واحدة على الأقل سنويًا للتأكد من أنك على المسار الصحيح مع أهدافك بنسبة 25 ٪ لكل فئة. إذا كنت ثقلًا في أي مجال ، فيمكنك إعادة التوازن لإعادة محفظتك إلى حالتها.
محفظة دائمة يمكن أن تأخذ بعض الضغط من الاستثمار. أنت تبني محفظة قائمة على نموذج قد يجذب المستثمرين غير المهرة. فقط تذكر أن هذه ليست الطريقة الوحيدة لبناء محفظة. نتيجة لذلك ، من المفيد النظر إلى جميع الخيارات عند تخصيص الأصول.
الصورة الفوتوغرافية: © iStock.com / fotofrog ، © iStock.com / utah778 ، © iStock.com / kate_sept2004
كيفية إنشاء محفظة دائمة ظهرت لأول مرة على مدونة SmartAsset. “data-reactid =” 109 “> المنشور كيفية إنشاء محفظة دائمة ظهرت لأول مرة على مدونة SmartAsset.
المصدر : finance.yahoo.com
